無論被保險人是在保險期間內死亡，或其間屆滿時仍生存，保險人皆須給付約定保險金的儲蓄性人壽保險。由於終身養老壽險除了提供被保險人家屬特定期間的死亡保障外，若保單到期被保險人仍生存，則滿期保險金即可做為被保險人退休養老之用。

年金保險主要是提供老年失去工作能力所產生的經濟風險一個保障。

投資型保險係指保險人將要保人所繳保險費，依約定方式扣除保險人各項費用，並依其同意或指定之投資分配方式，置於專設帳簿中，而由要保人承擔全部或部分投資風險之人身保險。目前投資型保險商品之種類，依現行人身保險商品審查要點第2點所示，區分為變額壽險、變額萬能壽險、投資連結型保險及變額年金保險四種；而萬能壽險或利率變動型壽險，因不符合投資型保險商品之要件，故非屬投資型保險之範疇。

簡言之，投資型保險商品是將保險及投資合而為一的商品，兼具保險保障與自負投資理財盈虧雙重功能，但基本的性質仍為保險商品，故仍受保險法規的規範，所有投資型保險商品皆須經財政部核准銷售。

投資型商品具有下列幾種特色：

一、盈虧自負
投資收益或虧損，大部分或全部由保戶自行承擔。

二、投資及保障部份分別列帳
投資型保險商品所收取的費用，分為投資及保險保障兩方面，投資部分由保險公司採個別帳簿管理，且依保險法之規定，該筆資產於保險公司破產時，得不受保險公司債權人之扣押或追償。

三、費用透明
投資型保險商品的相關費用，依規定需要攤在陽光下，讓保戶充份了解保費結構。

四、彈性繳費
保戶可依自己的經濟狀況繳納保費，只要繳納的保費不低於保險公司訂定的最低下限，使保單不致於停效即可。

所謂利率變動型年金，最大特色是壽險公司每月需調整「宣告利率」，保戶一開始用「躉繳方式」繳保費，適合大額定存族轉戰。

利率變動型年金保險係指年金累積期間，保險公司依據要保人交付之保險費，減去附加費用後，依宣告利率計算年金保單價值準備金；年金給付開始時，依年金保單價值準備金，計算年金金額。

甲型：年金給付開始時，以當時之年齡、預定利率及年金生命表換算定額年金。